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88娱乐会员_建信基金:ESG责任投资焕发活力 已布局ETF和混合基金

发布于: 2019-12-22 14:49:47

88娱乐会员_建信基金:ESG责任投资焕发活力 已布局ETF和混合基金

88娱乐会员,近年来,以环境(E)、社会(S)和公司治理(G)为核心的ESG投资成为一种新兴的投资策略,很多国家和地区相继出台ESG的相关政策,在部分国家,ESG已成为一种主流的投资策略。挖掘基(ID:sinawjj)特邀基金公司解读在ESG方面的布局。

建信基金表示,公司作为综合性资产管理公司,建信基金践行社会责任,并赋予“企业社会责任”更加深刻的含义,将上市公司的社会贡献度纳入到投资考量范围,为投资者提供社会责任投资标的,相继推出建信上证社会责任ETF及联接基金、建信社会责任混合基金。

以下是实录:

挖掘基:何为责任投资?当初布局责任投资的,是如何考虑的?布局了哪些产品?

建信基金:环境、社会及公司治理(ESG)是与企业可持续发展相关的三个主要方面,是投资者在进行投资分析和决策时主要考虑的非财务因素。

作为行业大型综合性资产管理公司,建信基金坚持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观,致力于与社会各方一起实现共赢发展,并将践行社会责任纳入企业文化中,赋予“企业社会责任”更加深刻的含义,将上市公司的社会贡献度纳入到投资考量范围,为投资者提供社会责任投资标的。

建信基金是国内首批涉足责任投资领域的基金公司。2010年、2012年相近推出建信上证社会责任ETF基金、建信社会责任混合基金,为投资者提供不同种类的责任投资标的,并力争获取长期收益。

挖掘基:目前,市场上已经有多只责任投资相关产品,贵司的基金有什么优势特色?

建信基金:投资标的稀缺。率先推出建信上证社会责任ETF及联接基金,跟踪上证社会责任指数。

投资模型领先。建信社会责任混合基金是一只主动管理型的社会责任投资基金。在个股选择方面,采取“社会责任”和“基本面”双因素选股策略。“建信社会贡献筛选模型”通过一系列的社会责任指标综合衡量上市公司为社会相关方创造的价值以及对社会造成的成本,进而综合衡量上市公司的社会责任贡献程度。社会责任指标包括但不限于:利用净利润来衡量公司为股东创造的价值、利用除增值税以外的消费税、营业税、所得税、资源税、城建税等支付的税收来衡量公司为国家创造的价值、利用支付给职工的工资、福利及社保基金总额等来衡量公司为员工所创造的价值、利用借款利息来衡量公司为银行等债权人创造的价值、利用企业对外捐赠等来衡量公司为其他利益相关者创造的价值、利用上市公司因废水、废气、固体废物等排放造成的环境成本减去公司环保项目等支出来衡量公司因环境污染等因素对社会造成的社会成本。

挖掘基:如何评价一家企业的社会责任?

建信基金:企业社会责任是指企业在创造利润、对股东利益负责的同时,还要承担对员工、对环境和社会的责任。而企业社会责任的履行其实就是指企业对股东、员工、国家、社会等利益相关者做出的贡献。

挖掘基:在管理非ESG基金产品的投资过程中,在多大程度上同时考虑了ESG三个因素?

建信基金:环境、社会及公司治理(ESG)与企业健康发展息息相关,因此社会责任投资的理念和价值投资并不背离,并且有部分趋同。社会责任投资正是在坚持长期价值投资的基础上,立足于企业基本面、考察企业社会责任履行情况来进行投资。企业社会责任除了慈善、环保、公司诚信度这些狭义的理解之外,还可以包括更广义的范畴,比如企业对社会稳定的贡献、对国家财政的贡献、对社会就业的贡献、对技术进步的贡献等等。在投资中要看好有价值的公司,再以合理的价位买入公司,然后跟随公司一起成长,靠业绩的成长带动投资业绩的提高。

挖掘基:ESG投资是否能够取得超额收益?如何取得超额收益?

建信基金:上市公司在谋求自身利益的同时兼顾社会责任是一种共赢战略,可真正意义上实现自身的可持续发展,并有望为投资者带来长期收益。在长期价值投资理念的基础上,坚持社会责任投资,重点考察企业社会责任的履行,立足企业基本面,“自下而上”精选个股,是建信社会责任基金获取超越市场的超额收益的主要方式。从已经成立的ESG投资相关基金来看,大部分都能取得超额收益。

挖掘基:从国内首只ESG基金诞生至今,已经过去13年了。这期间,ESG投资和相关产品发展有哪些可喜之处?又有哪些部分需要改进?

建信基金:从国内首只ESG基金诞生至今,ESG投资和相关产品取得了一定程度的发展。首先,ESG投资相关规则不断完善。2018年11月,基金业协会正式发布《中国上市公司ESG评价体系研究报告》和《绿色投资指引(试行)》,对推动基金业承担社会责任、进行ESG投资有重要意义。其次,市场上出现了多只ESG投资相关的投资基金,包括若干只ESG指数基金,数只社会责任投资基金,多只低碳环保、美丽中国、可持续发展等符合社会责任投资方向和理念的公募基金。但总体而言,我国ESG投资的规模和占比仍然较小,尚有较大的发展空间。

挖掘基:我国的社会责任投资与海外比,存在哪些方面的差异?应该关注哪些方面

建信基金:我国的社会责任投资还处于初级阶段。首先,上市公司社会责任投资的相关信息获取的难度较大。我国上市公司对ESG的重视程度有待进一步提高,尽管单独发布社会责任报告的上市公司数量在不断增加,但占比仍然不大,造成机构在投资决策时可用以作为参考依据的数据有限。其次,国内社会责任投资的主体目前仍然是以公募基金为主体,但在海外,专户理财中的社会责任管理资产规模也占据了相当大的比例,我国ESG投资的投资主体仍有较大的拓展空间。

挖掘基:谈谈对ESG责任投资的展望及建议。有无其他补充?

建信基金:从国内和国外的实践经验来看,ESG责任投资或可取得较好的投资收益。相信随着投资人对ESG责任投资认可度的增加,ESG责任投资在中国会取得良好的发展。